כלכלה, עסקים- פורטל אקונומיסט
 
 
 
 
 
 
דן פרנק- כלכלה ושוק ההון

קבלת החלטות השקעה בתקופה של אי וודאות

30/09/2009

בתקופת אי וודאות זו המשקיע הפשוט יוצא מבולבל מרוב אי וודאות. ריבית אפסית, מטבע חוץ המתנהג בצורה לא צפויה, בורסה עולה המעלה חששות, אינפלציה נמוכה ובתנאים כאלו קשה לקבל החלטות רציונאליות.

מאחר והריבית צפויה לעלות בהמשך, בקטע השקלי כדאי להיצמד לקרנות נאמנות או אגרות חוב עם ריבית משתנה על מנת ליהנות מהריבית לכשתעלה.

בתחום המדדי כדאי להיצמד לאגרות חוב בעלות מח"מ ( אורך חיים ) של 2 עד 5 שנים , אגרות חוב מדינה או אגרות חוב של חברות עם דירוג השקעה גבוה. ברור שלא אגרות חוב כמו אפריקה ישראל אלא אם חשקה נפשך להמר על כספך.

משוק מטבע חוץ הייתי מתרחק, פשוט כי הוא בלתי ניתן לחיזוי.

נותר שוק המניות, אולי לא שמנו לב אבל שוק המעו"ף חצה אמש את ה- 1,000 ורחוק רק כ 20% מהשיא. מתחילת השנה עלה ביותר מ 50% ורובינו ודאי ישנים בחשש ולא מכירים את הנתונים. יש לזכור שבורסות מקדימות התפתחויות במשק ועלייה זו כמו בשאר העולם באה עוד לפני ההתאוששות העולמית וצריכה להמשיך כך כל עוד אנו בדרך יציאה מהמיתון.

מדד הנדל"ן עלה מתחילת השנה בכ 110% וגם זה נתון מפתיע למי שלא עוקב אחר השווקים.

בשלב זה מוצע ללקוח סולידי לבנות תיק מאוזן. ללקוח המצפה לתשואה שנתית של 5% הייתי מתמקד באגרות חוב צמודות מדד.

ללקוח המוכן לקחת סיכון קצת יותר הייתי בונה תיק מעין זה –

25% - אגרות חוב שקליות בריבית משתנה באמצעות קרן נאמנות או תעודת סל וזאת על מנת לחסוך בעמלות.

40% - אגרות חוב צמודות מדד טווח בינוני באמצעות אותם מכשירים – קרנות נאמנות ותעודות סל , או השקעה ישירה באגרת חוב של חברה עם תשואה גבוהה יותר בכ 2%-3% מאגרת מדדית מקבילה של המדינה.

20% - משקיע בשוק המניות , 10% בשוק ניירות הערך הישראלי , במדד ת"א 25, בנקים ונדל"ן. 10% נותרים בחו"ל , בעיקר בארה"ב בחברות בעלות פוטנציאל צמיחה , בקרנות נאמנות ב ETF (  המקביל של תעודת סל בארץ ) ומתוך פילוסופיה לא רוכש מניות בודדות אלא בוחר מדינה או שוק מעניין ובעל פוטנציאל .

15% - יכולים להמתין בפיקדון יומי להזדמנויות השקעה שוודאי יהיו .

*אין התוכן מהווה ייעוץ להשקעה והוא אינו בא להחליף שיקול דעת עצמאי של משתמש ו/או מתן ייעוץ על ידי יועץ השקעות פרטני המתחשב בצרכיו המיוחדים של המשתמש. כל משתמש הפועל על פי התוכן אחראי בלעדית לתוצאות פעולותיו.

האתר ובעליו איננו "בעל רישיון" ו/או "יועץ השקעות" ו/או כהגדרתם בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה - 1995.

דן פרנק הנו בעל ניסיון עשיר של למעלה מ 16 שנה בתחום הבנקאות ושוק ההון. דן התחיל את דרכו ב- 1992 כיועץ בכיר להשקעות בבנק הפועלים ומאז שימש במשך 16 שנה במגוון תפקידים בבנק ובשוק ההון, בין השאר ניהל דן יחידות לבנקאות פרטית בבנק הפועלים, עבד בהנהלה ראשית באגף בנקאות פרטית ועוד. בנוסף עבד דן בבית ההשקעות טנדם קפיטל כמנהל תיקי לקוחות כאשר במסגרת עבודתו השוטפת טיפל דן בלקוחות אסטרטגיים עסקיים ופרטיים, תוך בניית תיקי השקעות מותאמים.
 
דן בעל תואר ראשון בכלכלה מאוניברסיטת תל אביב והוא בעל רישיון לייעוץ פנסיוני ממשרד האוצר וניהול תיקים מטעם הרשות לניירות ערך.

לפניות : danfrank@bezeqint.net
הדפסשלח לחברהוסף תגובה  הדלק בהZרקור

אודות אקונומיסט

חדשות כלכלה

פורומים כלכלה

מאמרים כלכלה

לינקים נבחרים

מי אנחנו

כלכלה

הנהלת חשבונות

כלכלת משפחה

לימודי שוק ההון

חברי המערכת

שוק ההון

שירותי מחשוב

כלכלה

מחשבונים

פרסמו אצלנו

נדל"ן

דיני מקרקעין

שוק ההון

מידע פיננסי

תקנון האתר

פרסום ומדיה

משכנתא

פנסיה

רוטנברג עו"ד גירושין 

צור קשר

ספורט ובריאות

פנסיה

יזמות

עסקים קטנים

RSS

טכנולוגיה

ייעוץ מס

משכנתאות

פורקס

       
       

חדשות כלכלה, עסקים , שוק ההון, משכנתא אקונומיסט.

דרונט בניית אתרים
© כל הזכויות שמורות לפורטל כלכלה, עסקים אקונומיסט בע"מ.