כלכלה, עסקים- פורטל אקונומיסט
 
 
 
 
 
 
בית ההשקעות מיטב

השבוע הגרוע ביותר של תעשיית הקרנות ב-2009

21/12/2009

השבוע הגרוע ביותר של תעשיית הקרנות בשנת 2009 – הירידות החדות שנרשמו בשבוע האחרון באגרות-החוב הממשלתיות והקונצרניות גררו את תעשיית הקרנות לפדיונות של כ-0.8 מיליארד שקל. מנגד, הקרנות השקליות גייסו בקצב מרשים לצד עצירת הפדיונות בקרנות הכספיות, לראשונה מאז ינואר השנה.

 שבוע לא קל עבר על תעשיית קרנות הנאמנות שרשמה פדיונות של לא פחות מכ- 0.8 מיליארד שקל. הקרנות המסורתיות סיימו בהתאם עם פדיון זהה של 0.8 מיליארד שקל או קצב פדיון יומי של כ-160 מיליון שקל – הפדיון השבועי הגבוה ביותר בכל שנת 2009. יחד עם זאת, כבר ביום חמישי (17/12) הואט קצב הפדיונות בצורה משמעותית.

 קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד עברו להוביל את טבלת הפודות השבועית עם יציאת כספים של כ-520 מיליון שקל! הפדיונות הגבוהים באו על רקע הירידות החדות שנרשמו באג"ח הממשלתיות צמודות המדד (גליל) ולאור יציאת כספים מקרנות אג"ח מדינה כללי. בשבוע החולף, ירד מדד מיטב לקרנות אג"ח מדינה בשיעור של כ-0.6%, הירידה השבועית הגבוהה ביותר השנה.

 גם קרנות אג"ח חברות וכללי סבלו ממימושים ניכרים ובסיכום שבועי פדו כ-430 מיליון שקל. הפדיונות נרשמו על רקע הירידות החדות במדדי התל-בונד ואגרות-החוב הקונצרניות ולאור יציאת כספים מקרנות אג"ח כללי. בשבוע החולף ירד מדד מיטב לקרנות אג"ח חברות וכללי בשיעור של כ-0.7%.

 הקרנות השקליות שנמצאות במומנטום חיובי עוד מראשית החודש, סיימו את השבוע החולף בראש טבלת המגייסות עם כניסת כספים של כ-210 מיליון שקל. נראה, כי כסף רב "עובר ידיים" בין קרנות אג"ח מדינה ואג"ח חברות וכללי לטובת הקרנות השקליות, בדגש על שקליות לטווח קצר וקרנות עם ריבית משתנה. מתחילת החודש גייסו הקרנות השקליות לא פחות מכ-740 מיליון שקל, במה שמסתמן כחודש הטוב ביותר מאז חודש ינואר השנה.

 הקרנות הכספיות מציינות בפעם הראשונה מאז ינואר שבוע ללא פדיונות, כאשר בחצי השני של השבוע אף נרשמו גיוסים קלים בקצב של כ-30 מיליון שקל ליום. בסיכום שבועי סיימו הקרנות הכספיות ללא שינוי, אך הן עדיין נמצאות בפדיונות של כ-610 מיליון שקל מראשית החודש. העצירה בפדיונות והמעבר לגיוסים הוא סימן מובהק לעליית מפלס הפחד של המשקיעים שמעדיפים להעביר את כספם לקרנות כספיות, על אף המשך חוסר האטרקטיביות שלהן, לאור הריבית הנמוכה.

 הקרנות המנייתיות (ישראל, חו"ל וגמישות) פדו בשבוע החולף כ-95 מיליון שקל, פדיון נמוך יחסית לאור התנודתיות בשוקי המניות והאג"ח. שוק המניות פתח את השבוע בצורה חיובית אך הצטרף לירידות על רקע החרפת הירידות בשוקי האג"ח ופרסום נתונים מאקרו-כלכליים עולמיים מאכזבים בצל הורדת דירוג האשראי של יוון.

 מראשית חודש דצמבר שמרה תעשיית קרנות הנאמנות על סך נכסיה ללא שינוי, כאשר הגיוסים נטו הסתכמו בשיעור של כ-0.4 מיליארד שקל לצד ירידת ערך נכסי הקרנות באותו שיעור, כ-0.4 מיליארד שקל, בהתאם לירידת מדד מיטב לקרנות הנאמנות בשיעור של כ-0.4%.

 תעשיית קרנות הנאמנות מנהלת נכון להיום (17.12.09) כ-133.0 מיליארד שקל, לאחר שאיבדה בשבוע האחרון לא פחות מכ-1.4 מיליארד שקל מסך נכסיה המנוהלים.

טבלת יצירות/פדיונות בקטגוריות המובילות:

 

אפיק

סיכום שבועי (13-17/12/09) (במיליוני שקלים)

סיכום חודשי (1-17/12/09) (במיליוני שקלים)

קרנות מנייתיות *

95-

35

קרנות כספיות

2

610-

קרנות אג"ח שקליות

211

741

קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד

522-

207-

קרנות אג"ח חברות וכללי

429-

332

שונות (אגד קרנות ואחרות)

36-

179

סה"כ

797-

470

סה"כ בנטרול קרנות כספיות וקרנות אגד ישראלי

807-

974

·    כולל מניות ישראל, מניות חו"ל וגמישות.


הכותב הנו מנהל קשרי יועצים במיטב בית השקעות

מסמך זה הוכן על-ידי מיטב בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.

הדפסשלח לחברהוסף תגובהצור קשר  הדלק בהZרקור
סקירות נוספות
מיטב: מדד המחירים לינואר צפוי לרדת ב-0.2%, 31/12/2009
סיכום העשור הראשון של המילניום, 30/12/2009
שנת 2009: פוסט טראומה וצמיחה מתוך משבר - תמונת ראי כמעט מושלמת של 2008 , 29/12/2009
שוק הנדל"ן למגורים - תמונת מצב, 28/12/2009
הכסף חוזר לקרנות אג"ח חברות וכללי , 28/12/2009
השבוע הקרוב בשוק האג"ח צפוי לאותת על הבאות , 28/12/2009
מיטב: הריבית לינואר צפויה לעלות ב-0.25%, 24/12/2009
השבוע הגרוע ביותר של תעשיית הקרנות ב-2009, 21/12/2009
כיצד השיפור בכלכלה ישפיע על שוק האג"ח?, 21/12/2009
עלייה בסביבה האינפלציונית, 21/12/2009
[1-5]...[6-10]  Previous Page 11 12 13 14 15 Next Page  [16-20]...[41-42]

אודות אקונומיסט

חדשות כלכלה

פורומים כלכלה

מאמרים כלכלה

לינקים נבחרים

מי אנחנו

כלכלה

הנהלת חשבונות

כלכלת משפחה

לימודי שוק ההון

חברי המערכת

שוק ההון

שירותי מחשוב

כלכלה

מחשבונים

פרסמו אצלנו

נדל"ן

דיני מקרקעין

שוק ההון

מידע פיננסי

תקנון האתר

פרסום ומדיה

משכנתא

פנסיה

רוטנברג עו"ד גירושין 

צור קשר

ספורט ובריאות

פנסיה

יזמות

עסקים קטנים

RSS

טכנולוגיה

ייעוץ מס

משכנתאות

פורקס

       
       

חדשות כלכלה, עסקים , שוק ההון, משכנתא אקונומיסט.

דרונט בניית אתרים
© כל הזכויות שמורות לפורטל כלכלה, עסקים אקונומיסט בע"מ.