כלכלה, עסקים- פורטל אקונומיסט
 
 
 
 
 
 
בית ההשקעות מיטב

"ענן וולקני" אירופאי של חובות וגירעונות נתן אותותיו בתעשיית קרנות הנאמנות בישראל

3/05/2010

יום חמישי ה-29.4.10: היום ששינה את תמונת החודש כולה

"ענן וולקני" אירופאי של חובות וגירעונות נתן אותותיו בתעשיית קרנות הנאמנות בישראל – ביומו האחרון של החודש רשמה תעשיית קרנות הנאמנות פדיונות ענק שהובילו את הקרנות המסורתיות לסכם את אפריל בפדיונות של כ-0.4 מיליארד שקל, הפדיון החודשי הראשון מאז דצמבר 2008. הקרנות הקונצרניות בלטו בפדיונות של כ-0.5 מיליארד שקל, בעוד באפיק הממשלתי נרשמה מגמה מעורבת: הקרנות השקליות גייסו כ-230 מיליון שקל ואילו קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד רשמו יציאת כספים של כ-250 מיליון שקל. הקרנות המנייתיות סבלו מגל מימושים בהובלת הקרנות המתמחות במניות בישראל (190 מיליון שקל) ועל אף הגיוסים בקרנות המתמחות במניות בחו"ל (100 מיליון שקל). הקרנות הכספיות תפסו את המקום ה-1 בטבלת המגייסות השבועית והחודשית לאחר שגייסה החודש כ-0.4 מיליארד שקל, הגיוס הגבוה ביותר מאז פברואר 2009.

 תעשיית הקרנות סיכמה את חודש אפריל ללא שינוי בגזרת הגיוסים והפדיונות, אך בנטרול הקרנות הכספיות שהובילו את הגיוסים החודש עם כניסת כספים של כ-0.4 מיליארד שקל, רשמו הקרנות המסורתיות פדיונות של כ-0.4 מיליארד שקל , חודש ראשון של פדיונות מאז תחילת הראלי הגדול בחודש דצמבר 2008.

יש לציין, שדווקא בחודש זה הצליח להישבר שיא כל הזמנים של מדד המעו"ף, שיא שבעקבותיו בא גל מימושים, שהתחדד ביומו האחרון של החודש עם פדיונות ענק של כ-0.5 מיליארד שקל – הפדיון היומי הגבוה ביותר בשנה וחצי האחרונים, כל זאת בהשפעת "ענן וולקני" של גירעונות וחובות שמאיים להתפשט בין מדינות ה-PIIGS  ובראשן יוון. על רקע התגברות החששות, נרשמו בשבוע החולף פדיונות של כ-0.45 מיליארד שקל בתעשיית הקרנות, אך בנטרול הקרנות הכספיות שגייסו כ-100 מיליון שקל, רשמו הקרנות המסורתיות פדיון שבועי של כ-0.35 מיליארד שקל – הפדיון השבועי הגבוה ביותר מאז השבוע האחרון של 2009.

 קרנות אג"ח חברות וכללי, הובילו חודש בחודשו מתחילת השנה, כמו גם במרבית 2009,  את טבלת המגייסות, אך החודש ובהתאם להתפתחויות בשווקים ולירידות שערים באגרות החוב הקונצרניות, הן תופסות אחר כבוד את המקום הראשון בטבלת הפודות החודשית, ואף מציינות את החודש הגרוע ביותר מאז סוף 2008. מדד אג"ח קונצרני כללי רשם ירידה של כ-0.25%, בעוד מדד תל-בונד 60 ירד בכ-0.4%. בסיכום חודשי רשמו קרנות אג"ח חברות וכללי פדיונות של כ-0.5 מיליארד שקל, זאת, לאחר שבשבוע החולף הן פדו כ-220 מיליון שקל.

 האפיק הממשלתי נסחר החודש במגמה חיובית על רקע הטלטלה בשוקי המניות ובתמיכת ירידת תשואות באג"ח ממשלת ארה"ב, זאת עוד כאשר בראשית החודש הספיקו ה-YEARS T-BILLS  10 לגעת ברמה הגבוהה של כ-4.00% ומשם לתקן חזרה למטה ולסיים את החודש ברמה של 3.66%. בניתוח זרימת הכספים לאפיק הממשלתי ניתן לראות, שעל אף שצמודי המדד הממשלתיים השיגו החודש ביצועי יתר על אג"ח הממשלתיות השקליות, בסיכום חודשי היו אלה הקרנות השקליות שידן הייתה על העליונה בגיוס כספי המשקיעים.

בסיכום חודשי, רשמו הקרנות השקליות גיוסים נאים של כ-230 מיליון שקל, החודש הטוב ביותר מאז דצמבר 2008, ועל רקע שבוע חלש יותר, בו נרשמו פדיונות של כ-60 מיליון שקל. מנגד, קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד רשמו החודש פדיונות, שהסתכמו בכ-250 מיליון שקל, זאת בהמשך לפדיונות קלים יחסית של כ-50 מיליון שקל בשבוע האחרון. עם זאת, מדובר על החודש ה"טוב" ביותר של קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד מנובמבר 2009.

 הקרנות המנייתיות (ישראל, חו"ל וגמישות) רשמו החודש מגמה מעורבת שבסופה הן רשמו פדיונות גבוהים של כ-120 מיליון שקל, החודש הגרוע ביותר מאז דצמבר 2008, ובהמשך לפדיון שבועי של לא פחות מכ-140 מיליון שקל, שבוע שלא זכור משלהי שנת 2008. שונות גבוהה נרשמה בתוך הקטגוריות הפנימיות, כך שבעוד הקרנות המתמחות במניות בישראל רשמו פדיונות גבוהים של כ-110 וכ-190 מיליון שקל בסיכום שבועי וחודשי בהתאמה, רשמו מנגד הקרנות המתמחות במניות בחו"ל גיוסים של כ-100 מיליון שקל בסיכום חודש אפריל, כאשר את השבוע החולף הן מסיימות ללא שינוי*.

הקרנות הגמישות רשמו בסיכום שבועי וחודשי פדיונות קלים של כ-20 ו-30 מיליון שקל בהתאמה. השונות החודש נתמכת גם בביצועי שוקי המניות בארץ לעומת אלו בחו"ל: מדד ת"א 25 ומדד ת"א 100 התממשו בלא פחות מכ-5.3% וכ-5.0% בהתאמה בהובלת מדד ת"א בנקים שצנח בכ-7.3%. בחו"ל, על אף ענן האפר הוולקני שעורר בהלה והתפוגג ועל אף ענן החובות והגירעונות שנע ברחבי מדינות האיחוד האירופי, נרשמה מגמה מעורבת, תוך מגמת ירידות בשבוע האחרון של החודש: מדד דאו-ג'ונס 30 ומדד הנאסד"ק טיפסו החודש בכ-1.4% ובכ-2.6% בהתאמה, אך מנגד באירופה, לשם כל העיניים מופנות, ירד מדד ה-DAX הגרמני בכ-0.3% לאחר שרק בשבוע החולף הוא ירד בכ-1.7%, מדד ה-FTSE האנגלי ירד החודש בכ-3.0%, בעוד שבורסת אתונה צנחה בלא פחות מכ-11% נוספים במהלך חודש אפריל.

 הקרנות הכספיות הן הכוכבות האמיתיות של השבוע החולף ושל כל חודש אפריל, זאת לאחר שקלטו חלק לא מבוטל של הכספים שנפדו השבוע והחודש מהקרנות המסורתיות. בסיכום חודשי, רשמו הקרנות הכספיות גיוס מרשים של כ-0.4 מיליארד שקל, החודש הטוב ביותר מאז פברואר 2009, זאת לאחר שבשבוע החולף הן רשמו גיוס נאה של כ-120 מיליון שקל. נתח השוק של הקרנות הכספיות מטפס לראשונה זה תקופה ארוכה, בעיקר על רקע ירידת ערך נכסיהן של הקרנות המסורתיות. כך, נתח השוק של הקרנות הכספיות עלה החודש לכ-10.7% מכ-10.4%, אך עדיין רחוק הרבה משיא של כ-35% בינואר 2009.

 קרנות אגד חוץ רושמות שבוע וחודש נוסף של גיוסים נאים שהסתכמו בכ-40 ו-130 מיליון שקל בהתאמה, זאת לאחר שהן רשמו תשואה חיובית ממוצעת של כ-0.6% החודש. קרנות ממונפות ואסטרטגיות רושמות עליית מדרגה נוספת לאחר שגייסו החודש כ-110 מיליון שקל, בהמשך לכניסת כספים של כ-30 מיליון שקל, באחד מן השבועות הגרועים של תעשיית הקרנות.

 בסיכום חודש אפריל, קטנו נכסי תעשיית קרנות הנאמנות בכ-0.6 מיליארד שקל המיוחסים כולם לירידת ערך נכסי הקרנות בכ-0.6 מיליארד שקל, זאת על רקע ירידה במדד מיטב לקרנות הנאמנות בשיעור של כ-0.4% בחודש אפריל.

 תעשיית הקרנות מנהלת נכון לסוף חודש אפריל 2010 כ-140.7 מיליארד שקל.

טבלת יצירות/פדיונות בקטגוריות המובילות:

אפיק

סיכום שבועי (25-29/4/10) (במיליוני שקלים)

סיכום חודש אפריל (במיליוני שקלים)

סיכום מתחילת השנה (במיליארדי שקלים)

קרנות מנייתיות[1]

138-

120-

0.7

קרנות כספיות

100

405

1.9-

קרנות אג"ח שקליות

64-

233

0

קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד

58-

247-

2.8-

קרנות אג"ח חברות וכללי

224-

459-

7.9

שונות (אגד קרנות ואחרות[2])

44

201

1.0

סה"כ

340-

13

4.9

סה"כ (בנטרול קרנות כספיות ואגד ישראלי)

431-

367-

6.8

 

 

[1] כולל מניות ישראל, מניות חו"ל וגמישות.

 

[2] כולל קרנות אגד ישראלי, אגד חוץ, ממונפות ואסטרטגיות, אג"ח חו"ל, לתושבי חוץ ומעורבות

הכותב הנו מנהל קשרי יועצים במיטב בית השקעות

מסמך זה הוכן על-ידי מיטב בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.

הדפסשלח לחברהוסף תגובהצור קשר  הדלק בהZרקור
סקירות נוספות
החשודה המיידית - ספרד , 6/05/2010
"ענן וולקני" אירופאי של חובות וגירעונות נתן אותותיו בתעשיית קרנות הנאמנות בישראל , 3/05/2010
אירופה היא הברבור השחור של משבר הסאבפריים , 3/05/2010
יוון שלחה את הבורסה המקומית לירידות , 3/05/2010
אפריל 2010: תשואה שלילית בקופ"ג בפעם הראשונה אחרי 15 חודשים של שכרון חושים, 2/05/2010
המדרון האירופי החלקלק , 29/04/2010
הר הגעש היווני מסוכן מהאיסלנדי, 25/04/2010
ירידות קלות בת"א על רקע המשבר היווני, 25/04/2010
מארס 2010: תשואה חיובית לקופות הגמל תודות לעליות הנאות במניות בישראל ובחו"ל, 31/03/2010
חודש פברואר חם מהרגיל בקרנות הקונצרניות, 1/03/2010
[1-5]  Previous Page 10 Next Page  [11-15]...[41-42]

אודות אקונומיסט

חדשות כלכלה

פורומים כלכלה

מאמרים כלכלה

לינקים נבחרים

מי אנחנו

כלכלה

הנהלת חשבונות

כלכלת משפחה

לימודי שוק ההון

חברי המערכת

שוק ההון

שירותי מחשוב

כלכלה

מחשבונים

פרסמו אצלנו

נדל"ן

דיני מקרקעין

שוק ההון

מידע פיננסי

תקנון האתר

פרסום ומדיה

משכנתא

פנסיה

רוטנברג עו"ד גירושין 

צור קשר

ספורט ובריאות

פנסיה

יזמות

עסקים קטנים

RSS

טכנולוגיה

ייעוץ מס

משכנתאות

פורקס

       
       

חדשות כלכלה, עסקים , שוק ההון, משכנתא אקונומיסט.

דרונט בניית אתרים
© כל הזכויות שמורות לפורטל כלכלה, עסקים אקונומיסט בע"מ.