כלכלה, עסקים- פורטל אקונומיסט
 
 
 
 
 
 
מדיניות כלכלית

מיטב: תשואות תעשיית קרנות הנאמנות סיכום חודש מרץ 2012

4/04/2012

מדד מיטב לתשואות קרנות הנאמנות רשם בסיכום מרץ 

עלייה בשיעור של כ-0.7% 

 

מהפך בקרנות המנייתיות - קרנות המתמחות במניות בישראל זינקו החודש בכ-4%, כאשר מנגד, קרנות מניות חו"ל רשמו ירידות שערים של כ-1.4%, מגמה הפוכה ממה שראינו בחודש פברואר. 

 

עליות שערים נאות נרשמו בקרנות האג"ח: קרנות אג"ח חברות ואג"ח כללי בלטו בעליה של עד כ-1.3%. קרנות אג"ח מדינה רשמו תשואות מתונות יותר של כ-0.3%.  

 

מתחילת השנה עלה מדד מיטב לקרנות הנאמנות ב-1.6% בהובלת קרנות מניות אירופה שזינקו מתחילת השנה בכ-19%. 

 

הקרן שרשמה את התשואה הגבוהה ביותר בחודש מרץ היא הקרן "נאסד"ק (6F) כפליים" עם 8.9% והיא תופסת את ההובלה גם מתחילת השנה. בצד השני, הקרן שהניבה למשקיעים את התשואה הנמוכה ביותר החודש: רוטשילד(D4) מניות זהב לאחר שרשמה ירידה של כ-10.1%.

 

קרנות מניות בחו"ל רשמו ירידות שערים בהובלת קרנות מניות סין שצנחו בכ-6.7%, קרנות קומודטיס שאיבדו כ-6.6% וקרנות מניות שווקים מתעוררים שירדו בכ-4.7%.

 

מן העבר השני, קרנות מניות בישראל סיכמו את חודש מרץ עם עליות שערים נאות, כאשר הבולטות הן קרנות מניות ת"א 75 וקרנות מניות ת"א 100.

 

קרנות אג"ח קונצרני, המגייסות הבולטות של מרץ, רשמו עליות נאות: הקרנות הקונצרניות (ללא מניות) רשמו עלייה של 1.3%; קרנות ה-HIGH YIELD זינקו בחודש מרץ בכ-2.3%.

 

קרנות אג"ח כללי ללא מניות נהנו מעלייה של כ-0.9%, קרנות 90/10 רשמו תשואה של כ-1.2%. ככל, קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית מסויימת נהנו החודש מתשואה עודפת שנעה בין 0.3%-0.5%.

 

קרנות אג"ח מדינה כללי ללא מניות, עלו החודש בכ-0.3%.

 

 

בקרנות השקליות הטהורות נרשמה מגמה חיובית מתונה מאוד עם עלייה של 0.1% עד 0.2%.

 

קרנות אג"ח חו"ל רשמו ירידה של כ-1% בהשפעת תיסוף השקל מול הדולר בכ-0.8%.

 

סיכום חודש מרץ 2012 בתשואות קרנות הנאמנות 

 

מדד מיטב לתשואות קרנות הנאמנות רשם בחודש מרץ עלייה נאה של כ-0.7%, ובכך מסכם ארבעה חודשים רצופים של תשואה חיובית. בניגוד לחודש הקודם בו לקרנות המנייתיות הייתה השפעה מכרעת על מדד מיטב, בחודש מרץ קרנות אג"ח הן התורמות הגדולות לעליית המדד. לעומת זאת, קרנות מניות חו"ל שבלטו באופן חד בתשואות בחודשיים החולפים, רשמו ירידה של כ-1.4% מתחילת החודש, בהובלת קרנות מניות סין, סחורות ומניות שוקים מתעוררים. מתחילת השנה טיפס מדד מיטב לתשואות קרנות הנאמנות בשיעור של כ-1.5%.

 

בשוק המניות המקומי נרשמו החודש עליות שערים חדות, מגמה הפוכה לחלוטין מחודש פברואר. הקרנות המנייתיות השיגו תשואה של כ-3.9% בין העולות ניתן לציין קרנות מניות ת"א 75 (5.4%), קרנות אנרגיה וקומודטיס בארץ (4.7%) וקרנות מניות ת"א 100 שטיפסו בכ-4.3%. 

 

מנגד, קרנות המתמחות במניות בחו"ל התממשו לאחר חודשיים רצופים של עליות שערים חדות, פרט לקרנות מניות ארה"ב שגם החודש עלו בכ-1.9%. הבולטות בירידות הן קרנות מניות סין (6.7%), אנרגיה וקומודטיס (6.6%) וקרנות מניות שווקים מתעוררים שצנחו בכ-4.7%.

 

קרנות הנאמנות הקונצרניות נהנו מחודש נוסף של עליות. בסיכום חודשי רשמו הקרנות הקונצרניות עלייה של כ-0.2% כאשר מי שבלטו לטובה היו קרנות ה-HIGH YIELD שנסקו בכ-2.3%, קרנות אג"ח קונצרני ללא מניות טיפסו בכ-1.3%, קונצרניות עם מניות רשמו תשואה נאה של כ-1.8%.

 

 קרנות אג"ח כללי ללא מניות רשמו בחודש מרץ עלייה של כ-1.3% ומתחילת השנה הן רשמו תשואה חיובית של כ-2.4%. קרנות אג"ח כללי עם מניות נהנו מרוח גבית שהגיעה מהעליות החדות במדדי המניות בחודש מרץ: קרנות 90/10 רשמו החודש תשואה של כ-1.2% וקרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד 30% למניות עלו בכ-1.4%. 

 

קרנות אג"ח מדינה נהנו החודש ממגמה חיובית, קרנות אג"ח מדינה סיימו את החודש עם עלייה של כ-0.3%, בכל הנוגע לקרנות צמודות מדד יש עדיפות לקרנות צמוד קצר שעלו בכ-0.4% לעומת קרנות צמודות לטווח הבינוני שעלו בכ-0.25%.

 

בקרנות השקליות נרשמה בסיכום חודש מרץ מגמת עליות אחידה בכל טווחי הזמן וזאת לאחר שהקרנות השקליות והכספיות ספגו פדיונות כבדים בסיכום החודש החולף. הקרנות השקליות לטווח ארוך בלטו בעליות ורשמו תשואה של כ-0.3% בעוד שהקרנות השקליות לטווח בינוני וקצר הוסיפו כ-0.15% ו כ-0.1%.

 

 

בגזרת המט"ח נרשמו במרץ ירידות שערים, וזאת לאחר התחזקות בשיעור של כ-1.3% בשער השקל אל מול הדולר והתחזקותו כלפי היורו בשיעור של כ-1.5%, שהובילו לירידה של כ-1% בקרנות אג"ח בחו"ל. קרנות אג"ח אירו ירדו בכ-0.8% וזאת לעומת ירידה צנועה יותר, בשיעור של כ-0.7% בקרנות אג"ח דולר. כדאי להזכיר, כי קרנות אג"ח חו"ל נהנו מתחילת השנה מגיוסים גבוהים באופן יחסי של כ-630 מיליון שקל.

 

טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר במרץ 2012 מורכבת רק מקרנות מנייתיות, אחת מהנציגות קרנות מניות חו"ל (מגדל נאסד"ק כפליים) מובילה את הטבלה זה חודש שלישי ברציפות. שאר הקרנות הן קרנות המתמחות במניות בישראל, בהובלת קרנות ממונפות בסיכון גבוה וקרנות מניות ת"א 100. לעומת זאת, הגרועות הן אלה המתמחות בקומודיטיס ובשווקים מתעוררים בדגש על סין ועל רוסיה.

 

הקרנות הבולטות לטובה ולרעה בחודש מרץ 2012 

 

טבלה מספר 1:  10 הקרנות הטובות ביותר – מרץ 2012 

 

מס' 

שם הקרן 

מנהל הקרן 

מדיניות השקעה 

חשיפה 

תשואה ב-% 

 

 

 

 

 

 

1 

נאסד"ק כפליים 

מגדל שוקי הון 

ממונפות בסיכון גבוה 

6F 

8.9 

2 

מנורה מבטחים תא100 אגרסיבית 

מנורה 

מניות ת"א 100 אגרסיבית 

5B 

8.3 

3 

מגדל דיקלה מעו"ף כפליים 

מגדל שוקי הון 

ממונפות בסיכון גבוה 

6A 

8.1 

4 

מיטב מניות ת"א 100 פלוס 

מיטב 

מניות ת"א 100 

5A 

8.1 

5 

כלל מעוף בריבוע 

כלל פיננסים 

מניות ת"א 25 אגרסיבית 

50 

7.8 

6 

KZI מניות גלובליות 

הוסטינג 

מניות כללי בחו"ל 

4D 

7.1 

7 

מגדל אפיקים מניות 

מגדל שוקי הון 

מניות כללי 

4A 

6.7 

8 

מיטב תא25 אגרסיבית 

מיטב 

מניות ת"א 25 אגרסיבית 

5A 

6.4 

9 

MTF ת"א 75  

מגדל שוקי הון 

מניות ת"א 75 (מחקה) 

40 

6.3 

10 

איביאי סל ת"א 75 

אי.בי.אי 

מניות ת"א 75 (מחקה) 

4A 

6.3 

 

טבלה מספר 2:  10 הקרנות הגרועות ביותר – מרץ 2012 

 

מס' 

שם הקרן 

מנהל הקרן 

מדיניות השקעה 

חשיפה 

תשואה ב-% 

 

 

 

 

 

 

1 

רוטשילד מניות זהב 

אדמונד דה רוטשילד 

אנרגיה וקומודיטיס 

4D 

-10.1 

2 

למשקיע 

הוסטינג 

גמישות אגרסיבית 

5E 

-9.0 

3 

יובנק רוסיה ומזרח אירופה 

יובנק  

מניות שווקים מתעוררים 

4D 

-8.9 

4 

מיטב רוסיה 

מיטב 

מניות שווקים מתעוררים 

4D 

-8.6 

5 

כלל חשיפה לסחורות 

כלל פיננסים 

אנרגיה וקומודיטיס 

4D 

-8.6 

6 

איביאי סין 

אי.בי.אי 

מניות סין 

4D 

-8.0 

7 

פסגות סין ומזרח אסיה 

פסגות 

מניות סין 

4D 

-6.9 

8 

מגדל הודו 

מגדל שוקי הון 

מניות שווקים מתעוררים 

4D 

-6.6 

9 

מיטב סחורות 

מיטב 

אנרגיה וקומודיטיס אגרסיבית 

5D 

-6.6 

10 

כלל סין 

כלל פיננסים 

מניות סין 

4D 

-6.6 

 

 

 הקרנות הבולטות לטובה ולרעה מתחילת שנת 2012 

 

טבלה מספר 1:  10 הקרנות הטובות ביותר – ינואר-מרץ 2012 

 

מס' 

שם הקרן 

מנהל הקרן 

מדיניות השקעה 

חשיפה 

תשואה ב-% 

 

 

 

 

 

 

1 

נאסד"ק כפליים 

מגדל שוקי הון 

ממונפות בסיכון גבוה 

6F 

40.5 

2 

איילון סימודן קומודיטיס ללא מניות 

איילון 

אנרגיה וקומודיטיס אגרסיבית 

5E 

24.6 

3 

KZI מניות גלובליות 

הוסטינג 

מניות כללי בחו"ל 

4D 

23.8 

4 

מגדל דיקלה תורכיה 

מגדל שוקי הון 

מניות שווקים מתעוררים 

4D 

20.6 

5 

הראל פיא מניות נאסד"ק מגודר מט"ח 

הראל-פיא 

מניות ארה"ב 

4B 

19.4 

6 

הראל פיא נבחרת נאסד"ק 

הראל-פיא 

מניות ארה"ב 

4D 

18.4 

7 

מודלים מניות ארה"ב 

מודלים 

מניות ארה"ב 

4D 

18.2 

8 

מגדל דאקס מגודרת מט"ח 

מגדל שוקי הון 

מניות אירופה 

4A 

17.3 

9 

קבין השקעות ממונפת 

הוסטינג 

ממונפות בסיכון גבוה 

6F 

16.5 

10 

הראל פיא גמישה נקובה $ 

הראל-פיא 

חו"ל כללי  

4D 

16.5 

 

 

טבלה מספר 2:  10 הקרנות הגרועות ביותר – ינואר-מרץ 2012 

 

מס' 

שם הקרן 

מנהל הקרן 

מדיניות השקעה 

חשיפה 

תשואה ב-% 

 

 

 

 

 

 

1 

מודלים לונג דולר פי 5 

מודלים 

ממונפות בסיכון גבוה 

0E 

-14.9 

2 

הלמן אלדובי אג"ח חברות 

הוסטינג 

חברות והמרה אחר  

0D 

-5.3 

3 

רוטשילד מניות זהב 

אדמונד דה רוטשילד 

אנרגיה וקומודיטיס 

4D 

-4.8 

4 

דש מט"ח כפליים 

דש קרנות 

מט"ח מקומי אחר  אגרסיבית 

0E 

-4.7 

5 

איילון סימודן השקעות באגרות חוב 

איילון 

מט"ח מקומי אחר  אגרסיבית 

2E 

-4.4 

6 

מגדל דולר אגרסיבית 

מגדל שוקי הון 

דולר מקומי אגרסיבית 

0E 

-4.2 

7 

כלל דולר אגרסיבית 

כלל פיננסים 

אג"ח דולר אגרסיבית 

0E 

-4.0 

8 

יובנק מניות מחוץ למדד ת"א 25 

יובנק 

מניות כללי 

4A 

-3.3 

9 

איילון אג"ח מדינה ארה"ב קצר 

איילון 

אג"ח דולר 

0D 

-2.4 

10 

למשקיע 

הוסטינג 

גמישות אגרסיבית 

5E 

2.3- 

 

 

 

 מקרא חשיפות

מספר סידורי 

חשיפה 

מנייתית 

מספר סידורי 

חשיפה 

מט"חית 

0 

ללא חשיפה 

0 

ללא חשיפה 

1 

עד 10%  

A 

עד 10% 

2 

עד 30% 

B 

עד 30% 

3 

עד 50% 

C 

עד 50% 

4 

עד 120% 

D 

עד 120% 

5 

עד 200% 

E 

עד 200% 

6 

מעל 200% 

F 

מעל 200% 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

הערות: 

1.  כל התשואות הינן נומינליות אלא אם כן צוין אחרת. 

2.  קרנות המיועדות לתושבי חוץ לא נלקחו בחשבון בטבלאות הקרנות הטובות והגרועות. 

3.  חברת "מיטב" הינה חברת אחות ל"מיטב ניהול קרנות נאמנות". כתבה זו אינה מהווה בשום מקרה ייעוץ או המלצה להשקעה בקרנות נאמנות בכלל, או בקרנות נאמנות ספציפיות בפרט. 

4.  בהשוואה בין תשואות הקבוצה למדד היחס יש להביא בחשבון שחלק (אמנם לא גדול) מהקרנות הן חייבות, מה שעשוי להטות את ההשוואה במידת מה לטובת הקרנות הפטורות או לטובת החייבות בהתאם למגמות בשוק. כך גם לגבי עצם ההשוואה למדד היחס. 

 

הדפסשלח לחברהוסף תגובה  הדלק בהZרקור

אודות אקונומיסט

חדשות כלכלה

פורומים כלכלה

מאמרים כלכלה

לינקים נבחרים

מי אנחנו

כלכלה

הנהלת חשבונות

כלכלת משפחה

לימודי שוק ההון

חברי המערכת

שוק ההון

שירותי מחשוב

כלכלה

מחשבונים

פרסמו אצלנו

נדל"ן

דיני מקרקעין

שוק ההון

מידע פיננסי

תקנון האתר

פרסום ומדיה

משכנתא

פנסיה

רוטנברג עו"ד גירושין 

צור קשר

ספורט ובריאות

פנסיה

יזמות

עסקים קטנים

RSS

טכנולוגיה

ייעוץ מס

משכנתאות

פורקס

       
       

חדשות כלכלה, עסקים , שוק ההון, משכנתא אקונומיסט.

דרונט בניית אתרים
© כל הזכויות שמורות לפורטל כלכלה, עסקים אקונומיסט בע"מ.