במיטב מצפים לירידה של 14% בהכנסות משיחות טלפון וירידה בקצב הצמיחה השנתי של הכנסות התוכן ל – 13%, לעומת קצב של 17% ברבעון הרביעי של 2010 ו – 21% ברבעון המקביל שנה שעברה.
הכנסות ממכירת טלפונים צפויים לקפוץ 430 מליון ₪. האנליסטים מציינים כי הכנסות אלה באות על חשבון ה- APRU שיספוג פגיעה משמעותית ברבעונים הקרובים.
הצפי במיטב אינו כולל את החודש הבודד שסמייל תתרום לרבעון. מה גם שכל עוד ההפרדה המבנית נשארת, אפילו הסינרגיות המועטות יחסית שמיזוג בין חברת סלולאר לחברה קווית יכול לייצר, לא תתקיימנה. ללא כניסת חח"י לשוק התקשורת, מעריכים במיטב, רכישת סמייל ע"י פרטנטר (כמו גם רכישת נטוויז'ן ע"י סלקום) אינה בעלת משמעות רבה.
על רקע חוסר היציבות הגוברת בשוק, כמה חודשים לפני כניסת המפעילים הווירטואלים וכשלושה רבעונים לפני כניסת המפעילים התשתיתיים החדשים, ההשקפה נשארת שלילית, ומכאן מחיר היעד ל 12 חודש נשאר בעינו- 60 ₪. ההמלצה נותרת בינתיים "תשואת שוק".
מחפש קורס בשוק ההון? כל מכללות שוק ההון בארץ- לחץ כאן
אזהרה!
לנותן היעוץ יכול שיהיה עניין אישי בנושאים השונים הנדונים באתר.
מתן הייעוץ אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.
מסחר במניות, סחורות, חוזים עתידיים, CFD עלול להיות מסוכן ביותר.
החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.
.jpg)
.jpg)
