חברה בת של אלקטרה נדל"ן בגרמניה לא עומדת בהתחייבויותיה לבנק

החברה מודיעה כי ביום ה-19 באוקטובר 2011 נודע לחברה כי התקבלה אצל חברה מוחזקת המאוחדת באיחוד יחסי בשיעור של 70% בגרמניה, הודעה מהבנק המממן ולפיה החברה המוחזקת אינה עומדת בהתניה הפיננסית אשר נקבעה לה בהסכם ההלוואה עם הבנק המממן. ההלוואה הינה ללא זכות חזרה ללווה, והיא ניתנת בקשר עם רכישת נכס בeschborn - שליד העיר פרנקפורט.  

הבנק המממן הודיע כי בעקבות אי העמידה בהתניה הפיננסית כאמור יש לו את הזכות, על פי הסכם ההלוואה הכוללת, בין היתר, דרישה לפירעון מיידי של ההלוואה. ההלוואה הינה ללא זכות חזרה ללווה ולפיכך הנכס מהווה בטוחה יחידה להשבת ההלוואה.  

יתרת ההלוואה ליום ה-30 ביוני 2011 הינה כ-57.5 מיליון אירו. חלק החברה בהלוואה(70%) כפי שנכלל בדוחות הכספיים המאוחדים של החברה הינו כ-40.3 מיליון אירו(כ-203 מיליון ש"ח). מועד הפירעון על פי הסכם ההלוואה הינו בחודש ינואר 2012 ולפיכך מסווגת ההלוואה בדוחות הכספיים של החברה במסגרת ההתחייבויות השוטפות.  

בהסכם ההלוואה נקבעו שתי אמות מידה פיננסיות: האמת מידה הראשונה, היא היחס בין שכ"ד המתקבל מהנכס לתשלום הריבית שהוא 110%. האמת מידה השנייה, היא היחס בין יתרת ההלוואה לשווי הנכס שהוא 92.5%. ההתניה הפיננסית שבה לא עומדת החברה לפי הודעת הבנק הינה היחס בין יתרת ההלוואה לבין שווי הנכס, וזאת בהתבסס על הערכת שווי ליום ה-8 בספטמבר 2011 שהוזמנה על ידי הבנק והעתק ממנה נתקבל בידי החברה ביום ה-19 באוקטובר 2011. על פי הערכת שווי זו, שווי הנכס(100%) הינו כ-44.9 מיליון אירו, ובהתאם לכך היחס בין יתרת ההלוואה לבין שווי הנכס הינו 128.1%. 

בהתאם להערכת שווי שקיבלה החברה משמאי חיצוני בלתי תלוי ליום ה-31 בדצמבר 2010 שווי הנכס(100%) הינו כ-59.8 מיליון אירו. חלק החברה בנכס(70%), כפי שנכלל בדוחות הכספיים המאוחדים של החברה ליום 30 ביוני 2011 הינו כ-41.9 מיליון אירו(כ-211 מיליון ש"ח). החברה חולקת על שיעור התשואה שנלקח בחשבון בהערכת השווי שנתקבלה מהבנק ופנתה היום למעריך שווי חיצוני בלתי תלוי בגרמניה, על מנת לקבל הערכת שווי עדכנית לנכס. בשלב זה אין ביכולתה של החברה   לאמוד את השפעת הערכת השווי שתתקבל ממעריך השווי החיצוני כאמור על דוחותיה הכספיים.

קרא גם: ניתוח טכני לבוקר בורסה אמריקאית ומט"ח