השקעות אלטרנטיביות: מה זה ואיך זה עובד?

בעידן של ריביות נמוכות ותנודתיות גבוהה בשווקים הפיננסיים, יותר ויותר משקיעים פונים לחפש הזדמנויות השקעה ייחודיות מחוץ לשוק המסורתי של מניות ואגרות חוב. השקעות אלטרנטיביות, הכוללות קרנות גידור, הון פרטי, נדל"ן, סחורות ועוד, מציעות פוטנציאל מענין לתשואות עודפות ופיזור סיכונים, אך גם מהוות אתגר מורכב הדורש הבנה מעמיקה. במאמר זה, נצלול לעומק עולם ההשקעות האלטרנטיביות, נסביר מהן האפשרויות הקיימות, כיצד הן עובדות, מה היתרונות והסיכונים שבהן, ולמי הן מתאימות.
השקעות אלטרנטיביות: מה זה ואיך זה עובד?

השקעות אלטרנטיביות: מה זה ואיך זה עובד?

עולם ההשקעות רחב ומגוון, וכולל אפשרויות רבות מעבר להשקעה המסורתית במניות ואגרות חוב.

השקעות אלטרנטיביות הן נכסים שאינם נסחרים בבורסה, ומציעות למשקיעים פוטנציאל לתשואות גבוהות לצד סיכון מוגבר.

מהן השקעות אלטרנטיביות?

השקעות אלטרנטיביות הן מגוון רחב של נכסים שאינם נכללים בקטגוריות ההשקעה המסורתיות. הן כוללות, בין היתר:

  • קרנות הון פרטי: קרנות אלו משקיעות בחברות פרטיות, תוך שימוש במינוף גבוה. הן מתאימות למשקיעים מתוחכמים בעלי סף כניסה גבוה.
  • קרנות גידור: קרנות אלו משתמשות באסטרטגיות השקעה מורכבות, תוך שימוש במכשירים פיננסיים מגוונים. הן מתאימות למשקיעים מתוחכמים בעלי סף כניסה גבוה.
  • נדל"ן: השקעה בנדל"ן יכולה להתבצע במגוון דרכים, כגון רכישת דירות להשכרה, השקעה בקרנות נדל"ן או רכישת קרקעות.
  • הון סיכון: השקעה בהון סיכון כרוכה בהשקעה בחברות סטארט-אפ צעירות בעלות פוטנציאל צמיחה גבוה. היא מתאימה למשקיעים בעלי סף סיכון גבוה וסובלנות גבוהה לחוסר ודאות.
  • אומנות וחפצי אספנות: השקעה באומנות וחפצי אספנות יכולה להניב תשואות גבוהות לאורך זמן, אך היא דורשת ידע וניסיון רב.

בנוסף לקטגוריות אלו, ישנן גם השקעות אלטרנטיביות ייחודיות יותר כמו יינות, וויסקי, חפצי אספנות נדירים, מטבעות קריפטו ועוד.

ההשקעות האלטרנטיביות מאפשרות גיוון רב יותר של תיק ההשקעות, והן יכולות לספק תשואות מעניינות לאורך זמן.

איך עובדות השקעות אלטרנטיביות?

אופן פעולתן של השקעות אלטרנטיביות משתנה בהתאם לסוג ההשקעה. באופן כללי, הן מאופיינות בכמה מאפיינים עיקריים:

  • סיכון גבוה: השקעות אלטרנטיביות נושאות בדרך כלל סיכון גבוה יותר מהשקעות מסורתיות. הסיבה לכך היא שהן פחות סחירות ופחות שקופות.
  • תשואות פוטנציאליות גבוהות: השקעות אלטרנטיביות עשויות להניב תשואות גבוהות יותר מהשקעות מסורתיות. הסיבה לכך היא שהן פחות מושפעות מהתנודות בשוק ההון.
  • מינוף גבוה: קרנות אלטרנטיביות רבות משתמשות במינוף גבוה, מה שעלול להגדיל את התשואות אך גם את הסיכונים.
  • סחירות נמוכה: השקעות אלטרנטיביות רבות אינן סחירות, כלומר קשה למכור אותן במהירות ובמחיר הוגן.
  • רגולציה נמוכה: השקעות אלטרנטיביות כפופות לרגולציה פחותה יחסית להשקעות מסורתיות.

ההשקעות האלטרנטיביות מחייבות הבנה מעמיקה של מנגנוני השוק ושל הסיכונים הכרוכים בהן.

יש לבצע ניתוח יסודי לפני ביצוע השקעה, ולהתאים את סוג ההשקעה וגודלה לפרופיל הסיכון האישי של כל משקיע.

יתרונות וחסרונות של השקעות אלטרנטיביות

להשקעות אלטרנטיביות יש יתרונות וחסרונות שיש לשקול לפני כניסה אליהן:

יתרונות:

  • פוטנציאל לתשואות גבוהות
  • גיוון תיק ההשקעות
  • הגנה מפני אינפלציה
  • פחות תלות בתנודות בשוק ההון

חסרונות:

  • סיכון גבוה
  • סחירות נמוכה
  • מינוף גבוה
  • רגולציה נמוכה
  • דרישות הון גבוהות

השקעות אלטרנטיביות – למי זה מתאים?

השקעות אלטרנטיביות מתאימות למשקיעים מתוחכמים בעלי סף סיכון גבוה וסובלנות גבוהה לחוסר ודאות.

הן דורשות ידע וניסיון רב, ולכן אינן מתאימות לכל משקיע.

על המשקיע להבין לעומק את הסיכונים הכרוכים בהשקעה, ולהתאים את היקף ההשקעה ליכולת הפיננסית שלו.

כמו כן, השקעות אלטרנטיביות מתאימות למשקיעים המחפשים אפיקי השקעה לטווח ארוך, מכיוון שחלק מהנכסים פחות נזילים.

טיפים לביצוע השקעות אלטרנטיביות

כדי להצליח בהשקעות אלטרנטיביות, מומלץ לנקוט בכמה צעדים חשובים:

  • ביצוע מחקר מעמיק ויסודי על תחום ההשקעה
  • הבנת הסיכונים והתשואות הצפויות
  • גיוון ההשקעות על פני מספר קטגוריות
  • השקעה רק בתחומים מוכרים ומובנים
  • התייעצות עם מומחים ויועצים פיננסיים
  • השקעת הון שניתן להפסיד ללא פגיעה משמעותית באורח החיים

בנוסף, חשוב לעקוב אחר ההשקעות באופן רציף, ולבצע התאמות במידת הצורך.

מגמות חדשות בהשקעות אלטרנטיביות

בשנים האחרונות, עולם ההשקעות האלטרנטיביות עובר שינויים ומתפתח בקצב מהיר.

אחת המגמות הבולטות היא עליית קרנות ההשקעה המתמחות בתחומים ספציפיים, כגון קנאביס רפואי, בינה מלאכותית או אנרגיה מתחדשת.

קרנות אלו מאפשרות למשקיעים לקחת חלק בחברות צעירות ומבטיחות, תוך כדי התמקדות בתחום עתידני ומעניין.

מגמה נוספת היא שילוב טכנולוגיות מתקדמות בתהליך ההשקעה, כגון שימוש באלגוריתמים לזיהוי הזדמנויות השקעה פוטנציאליות או לניהול סיכונים.

בנוסף, הולך וגובר השימוש בפלטפורמות מסחר מקוונות, המאפשרות השקעה בנכסים אלטרנטיביים ללא צורך במתווכים.

סיכונים נוספים בהשקעות אלטרנטיביות

מלבד הסיכונים שהוזכרו קודם לכן, השקעות אלטרנטיביות מגלמות בתוכן מספר סיכונים ייחודיים נוספים.

סיכון בולט הוא חוסר השקיפות והמידע המוגבל אודות הנכסים או החברות בהן מתבצעת ההשקעה.

בהיעדר מידע מלא ואמין, קשה יותר להעריך נכונה את פוטנציאל ההשקעה ולזהות סימני אזהרה מוקדמים.

כמו כן, חלק מההשקעות האלטרנטיביות, כגון חוזים עתידיים או אופציות, מערבות סיכוני מטבע, סיכוני אשראי צד נגדי וסיכונים גיאופוליטיים, שיכולים להשפיע לרעה על התשואות.

חשוב גם לזכור שהשקעות אלטרנטיביות רבות הן בעלות תקופות השקעה ארוכות מאוד ונזילות נמוכה, מה שמקשה על המשקיעים למשוך את כספם בעת הצורך.

דוגמאות להשקעות אלטרנטיביות מעניינות

השקעות אלטרנטיביות יכולות לקחת צורות שונות ומפתיעות. הנה כמה דוגמאות מרתקות:

  • השקעה ביערות – רכישת חלקות יער והפקת רווחים מכריתת עצים, נופש אקולוגי או מכירת זכויות פחמן. דוגמא בולטת היא חברת Precious Woods, המנהלת יערות בברזיל ובגאנה.
  • השקעה במשקאות אספנות – רכישת בקבוקי יין, וויסקי או קוניאק נדירים, מתוך ציפייה לעליית ערכם לאורך זמן. דוגמא לכך היא מכירת בקבוק The Macallan 1926 תמורת 1.9 מיליון דולר בשנת 2019.
  • השקעה בחניונים – רכישת חניונים במיקומים אסטרטגיים, כגון ליד שדות תעופה או אצטדיונים, וגביית דמי חנייה מהנהגים. חברת Park First בבריטניה מאפשרת למשקיעים לרכוש מקומות חנייה ספציפיים בחניונים שבבעלותה.
  • השקעה בסרטים – מימון הפקת סרטים וסדרות, תוך קבלת חלק מההכנסות העתידיות. אחת הדוגמאות המוכרות היא ההשקעה בסרט "הפיראטים מקאריביים", שהכפילה את ההשקעה הראשונית פי 4.8.

כמובן שכל השקעה כזו מגלמת סיכונים ואתגרים ייחודיים, ויש לבצע בדיקת נאותות מעמיקה לפני הקצאת הון.

יחד עם זאת, דוגמאות אלו ממחישות את המגוון העצום והמרתק של ההשקעות האלטרנטיביות הזמינות כיום למשקיעים יצירתיים.

לסיכום

השקעות אלטרנטיביות הן אפיקי השקעה מעניינים ומאתגרים, המציעים פוטנציאל לתשואות גבוהות לצד סיכונים משמעותיים.

הן מתאימות למשקיעים מתוחכמים המחפשים לגוון את תיק ההשקעות שלהם, ומוכנים לקחת סיכונים מחושבים.

לפני ביצוע השקעה בהשקעות אלטרנטיביות, חשוב לבצע מחקר מעמיק, להבין את הסיכונים, ולהתייעץ עם מומחים בתחום.

עם זאת, השקעות אלטרנטיביות יכולות להוות תוספת מעניינת ומשתלמת לתיק ההשקעות, ובהחלט שווה לשקול אותן.