מה זה קרן כספית? הסבר פשוט למתחילים

קרנות כספיות הפכו בשנים האחרונות לאחד מאפיקי ההשקעה המועדפים על ציבור החוסכים בישראל, ובצדק. המתכון הייחודי המשלב בין נזילות, יציבות ותשואה עודפת הופך אותן לכלי אידיאלי עבור משקיעים המחפשים חלופה אטרקטיבית לפיקדונות הבנקאיים המסורתיים. בין אם אתם חוסכים למטרה ספציפית, שואפים לגוון את תיק ההשקעות, או פשוט מעוניינים ליהנות מתשואה גבוהה יותר על חסכונותיכם - קרנות הכספים מציעות פתרון מושכם העונה לצרכים מגוונים. הצטרפו אלינו למסע מעמיק ומרתק בנבכי עולם קרנות הכספים, ולמדו כיצד ניתן להפיק את המרב מאפיק השקעה זה.
מה זה קרן כספית? הסבר פשוט למתחילים

קרנות כספיות: מדריך מקיף למשקיעים

קרנות כספיות הפכו בשנים האחרונות לאחד מאפיקי ההשקעה הפופולריים ביותר בישראל, המציעות למשקיעים דרך נוחה וזמינה להשקיע את כספם לטווח קצר, תוך שמירה על רמת סיכון נמוכה ונזילות גבוהה.

קרנות אלו מושכות קהל רחב של משקיעים, החל מחוסכים מתחילים המעוניינים לשמור על ערך כספם, ועד למשקיעים מנוסים המחפשים אלטרנטיבה אטרקטיבית לפיקדונות בנקאיים. במדריך זה נסביר לעומק את עולם קרנות הכספים, את יתרונותיהן וחסרונותיהן, ואת הדרכים להשקיע בהן בצורה מושכלת.

מהי קרן נאמנות?

להבנת מהותן של קרנות כספיות, יש להכיר תחילה את המושג הרחב יותר – "קרן נאמנות". קרן נאמנות היא מכשיר פיננסי המאפשר איגום של כספים ממספר רב של משקיעים, והשקעתם במגוון נכסים פיננסיים, כגון:

  • אגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות
  • מניות של חברות ציבוריות
  • פיקדונות בנקאיים
  • מכשירים פיננסיים נגזרים
  • מטבעות ומתכות יקרות

הקרן מנוהלת על ידי מנהל השקעות מקצועי, האחראי על בחירת תמהיל הנכסים האופטימלי ועל ניהול הקרן באופן שישרת בצורה הטובה ביותר את האינטרסים של ציבור המשקיעים.

מהי קרן כספית?

קרן כספית היא קטגוריה ספציפית של קרן נאמנות, המתמחה בניהול כספי המשקיעים בצורה שמרנית, תוך הקפדה על רמת סיכון נמוכה ועל נזילות גבוהה של הכספים.

המאפיינים העיקריים של קרן כספית הם:

  • השקעה בנכסים פיננסיים קצרי מועד (עד שנה) ובעלי סיכון נמוך, כגון אגרות חוב ממשלתיות, אגרות חוב קונצרניות בדירוג גבוה, ופיקדונות בנקאיים.
  • מטרה עיקרית – שמירה על ערך הקרן (הגנה מפני אינפלציה) תוך השגת תשואה עודפת על ריבית בנק ישראל.
  • שמירה על נזילות גבוהה, המאפשרת למשקיעים למשוך את מרבית כספם בהתראה קצרה וללא קנסות משמעותיים.

יתרונות ההשקעה בקרן כספית

קרנות כספיות מציעות שורה של יתרונות אטרקטיביים למשקיעים:

  • נזילות גבוהה: המשקיעים יכולים למשוך את מרבית כספם בכל עת, ללא עמלות או קנסות מהותיים.
  • רמת סיכון נמוכה: ההשקעה במכשירים פיננסיים סולידיים מקטינה את הסיכון ומגינה על קרן הכספים.
  • תשואה עודפת: לרוב, התשואה בקרנות כספיות גבוהה מריבית בנק ישראל ומהתשואה המוצעת על פיקדונות בנקאיים קצרי מועד.
  • פשטות ונגישות: ההשקעה בקרן כספית פשוטה ונגישה גם למשקיעים חסרי ניסיון, וניתן לבצע אותה גם בסכומים נמוכים יחסית.
  • אפשרויות גיוון: ניתן לבחור מבין מגוון של קרנות כספיות, בעלות הרכבי נכסים שונים, ולפזר את ההשקעה בין מספר קרנות.

חסרונות וסיכונים בהשקעה בקרן כספית

על אף היתרונות הרבים, חשוב להכיר גם את הסיכונים והמגבלות הכרוכים בהשקעה בקרנות כספיות:

  • תשואה נמוכה יחסית: התשואה השנתית הממוצעת נמוכה בהשוואה לאפיקי השקעה מניבים יותר כגון מניות, קרנות נאמנות המשקיעות במניות, או אגרות חוב ארוכות טווח.
  • מיסוי: הרווחים מהשקעה בקרן כספית חייבים במס רווחי הון, בשיעור של 25% (נכון ל-2023).
  • דמי ניהול: המשקיעים משלמים דמי ניהול שנתיים לחברה המנהלת את הקרן. יש להשוות בין הקרנות ולמצוא את שיעור דמי הניהול האופטימלי.

כיצד משקיעים בקרן כספית?

ההשקעה בקרן כספית יכולה להתבצע במספר ערוצים:

  • באמצעות חברות ניירות ערך או בתי השקעות, המאפשרים השקעה במגוון רחב של קרנות.
  • ישירות דרך הבנק, באמצעות הזרמת כספים לקרן הכספית של הבנק.
  • באמצעות פלטפורמות השקעה מקוונות, כגון תיקון או eToro, המציעות ממשק נוח לניהול ההשקעות.

לפני ביצוע ההשקעה, מומלץ לערוך סקר שוק ולהשוות בין מספר קרנות כספיות על פי פרמטרים כגון דמי ניהול, ביצועים היסטוריים, הרכב הנכסים, היקף הנכסים המנוהלים, ומדדי סיכון.

כמו כן, חשוב להתאים את היקף ההשקעה ואת בחירת הקרן לצרכים האישיים, למטרות הכספיות, לטווח ההשקעה הרצוי, ולרמת הסיכון הנסבלת.

לסיכום

קרנות כספיות מהוות אפיק השקעה נגיש ואטרקטיבי למשקיעים המעוניינים בחלופה סולידית ונזילה לפיקדונות בנקאיים, תוך השגת תשואה עודפת על הריבית הבנקאית.

עם זאת, יש לזכור כי פוטנציאל התשואה בקרנות אלו מוגבל יחסית, וכי ההשקעה כרוכה בתשלום דמי ניהול ובחבות במס רווחי הון.

בחירה מושכלת של הקרן המתאימה, תוך הבנה מעמיקה של מאפייני הקרן והתאמתה ליעדים האישיים, יכולה לתרום משמעותית לגיוון תיק ההשקעות ולהשגת הביטחון הפיננסי המיוחל.